一、引言：资质升级撬动广东区域基建新格局

广东某交投集团作为地方国资旗下核心交通投资平台，承担着区域高速公路、国省干线等重大基建项目的投融资建设职能。随着"十四五"交通强国战略推进，集团亟需突破现有业务瓶颈——缺乏自主施工能力导致项目管控权分散、利润空间受限。北京中筑永生咨询作为本次公路工程施工总承包壹级施工单位转让方，对方通过收购再合并具有公路工程施工总承包壹级资质的优质企业，助力其实现"投资-建设-运营"全链条闭环，这一战略举措将为集团带来三大维度价值跃升，集团公司给予中筑永生高度评价，更为日后更深层次的合作奠定坚实的基础。

二、资质赋能核心价值解析

（1）市场准入突破：打开百亿级项目大门

• 竞标门槛跨越：一级资质可参与所有等级公路工程（含高速公路）总承包，直接覆盖广东省年均超2000亿的公路建设市场

• 自主施工权掌控：对比显示，具备施工资质的交投企业项目利润率平均提升15-20%（数据来源：中国公路学会2023年报）

• 战略储备升级：满足"新基建"背景下智慧公路、绿色公路等专项资质申报基础条件

（2）产业链价值重构：每公里高速多创收300万元

• 成本管控优化：以30公里高速公路为例，自主施工可减少分包环节，预计节约管理成本约8%

• 工期自主可控：消除第三方协调成本，项目交付周期平均缩短15-20%

• 技术积累加速：通过实战培育自有技术团队，形成BIM建模、装配式施工等新型建造能力

（3）资本运作空间拓展

• 资产证券化基础：形成可估值的技术资产包，满足基础设施REITs发行要求

• 混改推进加速：实控施工板块为引入战投提供优质标的，参考四川交投混改案例溢价率达230%

• 授信额度提升：通过中筑永生收购施工资质后，对方纳入地方银行授信评估体系，增加银行授信额度20-30亿元

三、中筑永生专业服务价值图谱

▶ 精准解决三阶难题模型"

• 战略契合度分析：建立包含区域市场饱和度、资质维护成本、人员整合难度等12项指标的评估体系

• 标的池构建：依托全国建筑资质数据库，3周内筛选全国2家符合条件企业，我司全资收购后交付广东收购方。

• 反向尽调机制：提前核查标的公司近三年在建项目履约情况，排除隐性债务风险，确保后期经营的风险性问题。

▶ 国企合规交易解决方案

• 评估定价创新：采用收益法叠加资质溢价系数，案例显示较传统评估增值18-25%

• 资质分立合并保障：建立住建部门专项沟通通道，确保资质相关手续在协议约定范围内办结

▶ 后并购整合"五步法"

1. 管理体系植入：将交投集团ISO体系延伸至施工板块

2. 财务并表优化：设计税筹方案降低并购产生的契税成本

3. 市场协同开发：联合参与EPC项目投标，首年中标率提升40%

4. 技术融合升级：组建BIM技术联合实验室

5. 品牌价值叠加：统一对外宣传中突出"国资+一级资质"双重背书

四、战略升级后的乘数效应预测

（1）短期效益（1年内）

• 直接获得10亿元以上年度施工产能

• 参与粤港澳大湾区互联互通项目机会增加3倍

• 带动关联产业（建材、设备租赁）创收超2亿元

（2）中长期价值

• 3年内培育成为集团第二大利润中心

• 形成可复制的"投资+建设"双轮驱动模式

• 为布局市政、水利等多元资质奠定基础

五、经典案例对标：从山东高速并购案看成功要素

对比2019年山东高速集团收购某特级资质企业案例，中筑永生服务呈现三大升级：

1. 风险防控升级：新增环保合规、农民工工资专户等尽调模块

2. 增值服务延伸：提供并购后首年免费运营诊断

3. 数字工具应用：开发资质价值评估系统，估值准确度提升35%

六、致合作伙伴：为什么选择中筑永生？

• 资源网络优势：住建系统直连通道+全国300家优质标的实时库

• 国企服务专长：累计完成27例地方国资并购案例，合规通过率100%

• 价值创造承诺：建立"交易价格+运营指标"双对赌机制

北京中筑永生咨询深耕建筑资质交易领域14年，始终秉持"让资质流动创造价值"的理念。本次为广东交投集团量身定制的并购方案，不仅实现了资质证书的转移，更构建起包含人才梯队、管理流程、技术标准的完整能力迁移体系。我们期待以专业力量，助力更多国资平台完成产业链关键布局。